Investing.com — ABD yaşam bilimleri sektörü, zorlu piyasa koşullarını atlattıktan sonra toparlanma belirtileri gösteriyor. Rothschild’in yeni analizine göre, bazı şirketler Çin’deki devam eden baskılara ve dalgalanan biyofarma sermaye harcamalarına rağmen rakiplerinden daha iyi performans göstermeye hazırlanıyor.
Firma, dayanıklılık ve büyüme potansiyeli gösteren birkaç öne çıkan performans sergileyen şirketi belirledi.
Agilent* (NYSE:A), Al tavsiyesi ve 165 dolar hedef fiyatla yeni başlatıldı. Bu, %19 potansiyel yükselişi temsil ediyor.
Rothschild, Agilent’i çeşitli nihai pazarlara sahip (gelirin yalnızca %34’ü İlaç sektöründen) ve etkileyici %64 tekrarlayan gelire sahip yaşam bilimleri araçlarında lider bir saf oyuncu olarak görüyor.
Zorlu geçen iki yıla rağmen, şirket 2025 mali yılı 2. çeyrekte %5 ve 2025 mali yılı 3. çeyrekte %6 organik gelir artışı ile erken toparlanma belirtileri gösterdi. Çin performansı son çeyreklerde büyümeye geri dönerek önemli ölçüde iyileşti.
Rothschild, 2025-2029 mali yılları arasında hisse başına kazanç (EPS) için %11’lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüyor. Bu, konsensüsten yaklaşık 100 baz puan daha yüksek. Büyüme, sektör üstü marjlar, yüksek büyüme pazarlarına genişleme ve güçlü fiyatlandırma gücü ile destekleniyor.
Şirketin güçlü serbest nakit akışı, gelecekteki sermaye dağıtımı için önemli finansal esneklik sağlıyor.
Diğer haberlerde, Agilent, UBS analistleri tarafından Nötr’den Al’a yükseltildi. Analistler, şirketin büyüme liderliği potansiyelini gerekçe gösterdi.
Agilent ayrıca, biyoterapötik uygulamalar için tasarlanmış yeni bir yüksek performanslı sıvı kromatografi (HPLC) kolon serisi piyasaya sürdü.
**Thermo Fisher Scientific** (NYSE:TMO), 525 dolardan 575 dolara yükseltilen hedef fiyatla Al tavsiyesinde tutuldu.
Rothschild, Thermo Fisher’ın biyolojik ilaç gelişimi, gen ve hücre terapisi ve kişiselleştirilmiş tıp dahil olmak üzere önemli yapısal sağlık hizmetleri trendlerinden faydalanmak için iyi konumlandığına inanıyor.
Şirketin kütle spektrometrisi ve elektron mikroskopisindeki pazar liderliği, büyümeye geri dönüş konusundaki güveni destekliyor. Entegre sözleşmeli araştırma ve üretim yetenekleri sayesinde uçtan uca yaşam bilimleri araçları ve hizmetleri sağlayıcısı olarak Thermo Fisher’ın pazar payı kazanmaya devam etmesi bekleniyor.
Rothschild, 2025-2028 yılları arasında sırasıyla %5,5 ve %9,3 gelir ve EPS CAGR’si öngörüyor. 2029 yılına kadar sermaye getirilerini ve satın almaları finanse etmek için 44 milyar dolardan fazla kullanılabilir serbest nakit akışı olacağını tahmin ediyor.
Thermo Fisher Scientific yakın zamanda dört farklı vade tarihinde 2,5 milyar dolarlık kıdemli tahvil halka arzını fiyatlandırdı. Ek olarak, Bernstein’daki analistler şirket için Üstün Performans notunu yineledi.
*Danaher (NYSE:DHR), 245 dolardan 220 dolara düşürülen hedef fiyatla Nötr’e indirildi. Bu, %5 potansiyel yükselişi ima ediyor.
Danaher çeşitlendirilmiş bir endüstriyel şirketten odaklanmış bir yaşam bilimleri liderine başarıyla dönüşmüş olsa da, Rothschild, tarihi yüksek tek haneli büyümeye geri dönüşün 2026 mali yılında gerçekleşmeyeceğini belirtiyor.
Biyoteknoloji bölümünün öncülüğünde 2024/1H25’te büyüme stabilizasyonuna rağmen, Çin ve diğer pazarlarda zorluklar devam ediyor.
Rothschild, 2025-2028 mali yılları için %6,5 gelir CAGR’si ve %8,7 EPS CAGR’si öngörüyor. Bu, 2027 mali yılına kadar konsensüs düzeltilmiş EPS’nin %3 altında. Firma, Danaher’in 25x F/K ve 2,9x PEG’deki premium değerlemesinin, sektör altı kazanç büyümesini ve emtialaşmış IVD pazarlarına maruz kalmasını yeterince yansıtmadığına inanıyor.
Danaher, 2025 ikinci çeyrek kazançlarını açıkladı ve analist beklentilerini aştı. Gelir 5,94 milyar dolara ulaştı ve hisse başına kazanç 1,80 dolar oldu.
Şirket ayrıca hisse başına 0,32 dolar üç aylık nakit temettü dağıtacağını duyurdu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
